东瀛武士柳生一剑，矢志成为天下第一剑客，故只身前来中原，独自挑战各派掌门人。

魔教高手燕北飞（刘松仁 饰）助中原高手击败了柳生一剑（徐少强 饰）后，举家反遭杀戮，儿子燕孤鸿（刘松仁 饰）被杀父仇人秦百川（秦沛 饰）带走。

燕孤鸿偷偷逃走，由辛晓月（麦景婷 饰）一手养大，并训练为杀手。后鸿接获杀川的命令，后发现川乃红颜知己莫愁（蔡晓仪 饰）之父亲。另一方面，他又获悉莫愁曾被川的亲信楚江南（甄志强 饰）污辱，原来楚江南正密谋叛变川，燕孤鸿被迫卷入川、南的斗争，后来南更怂恿剑重出江湖对付鸿，掀起一场龙争虎斗。